L’Indicateur Chausson Finance portant sur les investissements en capital-risque du 2ème semestre 2012 vient d’être publié.

Voici les éléments notables du semestre : 

• Des investissements en baisse de 25% sur deux ans : avec 784 millions d’euros investis sur l’année 2012, le capital-risque français a subi une baisse de 25% en valeur par rapport à 2010 où 1 047 millions d’euros avaient été investis.
• La baisse des investissements s’accentue : 351 millions d’euros ont été investis au 2ème semestre 2012, soit une baisse de 12% par rapport au 1er semestre.
• Les investisseurs se portent massivement sur les sociétés déjà financées : sur les 389 sociétés financées ce semestre, seules 85 ont reçu pour la première fois des capitaux de fonds d’investissement. Les investisseurs ont donc privilégié les sociétés plus matures et les sociétés de leur portefeuille.
• L’Internet & e-commerce séduit toujours : seul rescapé de la baisse générale des investissements, le secteur Internet & e-commerce a attiré 98 millions d’euros, soit 28% des montants investis. Il devient, pour la deuxième année consécutive, le secteur d’investissement privilégié des investisseurs en capital-risque.
• Autres faits marquants du semestre :
  • Actualité de fonds : Malgré les règles prudentielles Bâle III et Solvency II qui éloignent les investisseurs institutionnels (banques et assureurs) du private equity, les sociétés de gestion 360°Capital Partners et Ventech ont réussi à lever leurs nouveaux véhicules d’investissement de respectivement €60M et €75M.
  • Levée de fonds marquante : Sculpteo lève €2M auprès de Xange Private Equity et de business angels. Il s’agit du 1er investissement d’un fonds français dans ce qui s’annonce comme la prochaine révolution industrielle : l’impression 3D.
  • Success Story : La start-up française Criteo est en piste pour devenir une billion dollar company avec son tour de financement de €30M sur une valorisation estimée à $800M.

Pour consulter et télécharger l’ensemble de l’étude, merci de vous rendre sur la page de l’indicateur Chausson Finance.

Nous sommes très heureux d’annoncer le bouclage du LBO bis sponsorless de Vision Systems auprès d’Aplus Finance.

Le groupe qui réalise €25m de chiffre d’affaires est un équipementier de 1er rang pour les industries aéronautiques et automobiles. Il est en position de leader mondial sur plusieurs de ses produits, comme les stores de protection solaire pour cockpits d’avions où il équipe 100% de la flotte mondiale d’Airbus et de Boeing.

Accompagné depuis sa reprise, il y a sept ans par MBO Capital et Garibaldi Participations, le management alors minoritaire souhaitait dans le cadre de cette opération  devenir majoritaire. Prenant en compte la forte composante innovation technologique de la société, nous avons axé la recherche de contrepartie sur des fonds à la fois à l’aise avec l’innovation technologique et les montages dettes + equity.

Parmi les différentes propositions reçues, le management a finalement choisi le montage proposé par A Plus Finance. Montage qui permet de substituer une part de l’equity par un système de mezzanine junior qui permet aux deux dirigeants de détenir désormais 75% du capital.

Près de 3 ans après avoir accompagné le 1er tour de financement de la société qui avait vu l’entrée au capital de la société d’A Plus Finance pour €1,8m, nous avons été heureux d’accompagner Geolid dans cette nouvelle étape de son développement.

Ce sont donc Hi-Inov (Dentressangle Initiatives) et le FSN-PME (CDC Entreprises) qui rejoignent A Plus Finance dans le cadre d’un tour de financement de €3m.

Geolid propose à ses clients des solutions de communication locale sur Internet pour leur permettre d’attirer de nouveaux prospects. Grâce à une technologie de call-tracking, la société permet à ses clients de mesurer le retour sur investissement de ses solutions : « Notre objectif est de transformer chaque euro investi chez Geolid en cinq euros de chiffre d’affaires chez nos clients », explique  Gautier Cassagnau, Président et co-fondateur de l’entreprise.

« Geolid s’est imposée progressivement comme la première solution alternative aux annuaires papiers sur le marché de la publicité locale ».

Lancée en 2008, la société a atteint en 2012 €4m de chiffre d’affaires et est déployée dans six régions : Rhône-Alpes, Ile-de-France, Nord-Pas de Calais, PACA, Midi-Pyrénées et Aquitaine.

L’Indicateur Chausson Finance portant sur les investissements du 1er semestre 2012 vient d’être publié.

Voici les éléments notables du semestre :

La baisse des investissements ralentit. Le capital-risque français a subi une baisse de 4% des montants investis par rapport au 1er semestre 2011, pour un montant total de 399 millions d’euros. La tendance baissière ralentit donc par rapport à l’écart de 22% constatée entre le premier semestre 2010 et le premier semestre 2011. Au total 342 sociétés ont été financées par 51 sociétés de capital-risque ce semestre, encore une fois, on observe une légère baisse (6 sociétés de moins qu’au premier semestre 2011) mais moins importante que l’écart  S1 2011/2010 qui était de 13 sociétés.

Les fonds d’entrepreneurs et les fonds corporate dynamisent le capital-risque : avec 63% des montants investis, les fonds dits fiscaux (FCPI et FIP) confirment leur position d’acteurs dominants du capital-risque français. L’arrivée de fonds corporate et la présence durable des fonds d’entrepreneurs pourrait cependant rapidement inverser la tendance.

Le secteur Internet & e-commerce continue à attirer les investisseurs. Avec 92 millions d’euros investis, il reste un secteur privilégié par les investisseurs sur ce semestre,  à un niveau comparable à celui du 1er semestre 2011 (98 millions d’euros). Il garde ainsi la tête des plus grosses levées de fonds avec notamment Viadeo, Sensee, Spartoo et La Fourchette. Avec un triplement des montants investis dans le secteur des Cleantech (de 19 à 60 millions d’euros) par rapport au semestre précédent, les investisseurs ont montré un vrai regain d’intérêt pour ce secteur, investissant jusqu’à 15% des montants totaux. A noter toutefois que 80% de ces montants ont été investis dans seulement trois sociétés.

Les 2èmes tours et suivants captent  l’essentiel des investissements. Malgré l’annonce d’une reprise de l’amorçage au dernier semestre, la grande majorité des investissements (72%) de ce semestre s’est concentrée  sur les 2èmes tours et suivants. Ainsi, seulement 30 sociétés ont été financées en amorçage,  c’est 20 de moins que le semestre précédent.

Pour consulter et télécharger l’ensemble de l’étude, merci de vous rendre sur la page de l’indicateur Chausson Finance.

Nous sommes très fiers d’avoir accompagné Melty dans sa levée de €3,6m auprès de Serena Capital et de cinq acteurs majeurs du web et des médias : Marc Simoncini, Pierre Chappaz,  Fred & Farid et Nicolas Plisson.

Melty est un groupe média à destination des 18/30 ans qui édite, en plus de son portail melty.fr, 6 sites verticaux : meltyBuzz,  meltyFashion, meltyFood, meltyStyle, Fan2 et meltyCampus. Le groupe dépasse les 11 millions de VU mensuels.

A l’origine de cette très forte croissance de trafic, se trouvent des algorithmes qui identifient les sujets chauds du moment sur le web. Les journalistes peuvent ensuite écrire leurs articles sur ces sujets qui attireront à coup sûr un lectorat. Ces algorithmes aident également les journalistes à optimiser leurs articles, en leur suggérant les bons mots clefs qui optimiseront le référencement ou encore en leur proposant une heure optimale de publication.

Lancée en 2008 et rapidement soutenue par Bouygues Telecom Initiative et le groupe Ionis, la société a réalisé en 2011 un chiffre d’affaires de €1.2m et atteint la rentabilité. Pour 2012, la société prévoit d’atteindre €3m de chiffre d’affaires.

La société a d’ores et déjà lancé sa première déclinaison internationale en Italie. A l’horizon 5 ans, les deux fondateurs, Alexandre Malsch et Jérémy Nicolas, ambitionnent une présence dans 10 pays et un total de 37 sites verticaux.

Nous sommes heureux d’annoncer la levée de fonds de Curioos, place de marché dédiée à l’art numérique. La jeune société boucle un tour de table de €350k auprès de 7 business angels dont Fabrice Sergent, Yves Weisselberger, Emmanuel Brunet et Christophe Chausson.

La société est née il y a un an de la rencontre entre Mathieu Valoatto, amoureux de lʼimage numérique, et de Natacha Huguet-Millot, passionnée des technologies web. 

Curioos propose d’acheter en ligne des affiches et objets graphiques d’art numérique, en édition limitée. Aujourd’hui, Curioos fédère une communauté de près de 2000 artistes spécialisés dans l’art numérique, issus de 92 pays. Plus de 10 000 oeuvres sont à ce jour exposées et vendues sous forme dʼaffiches dʼart numérotées.

Grâce à cette augmentation de capital, la start-up souhaite attaquer le marché américain en installant un bureau à New-York dès cet automne.

Nous sommes fiers d’annoncer la levée de €3m réalisée par Ividence auprès des fonds Omnes Capital (ex Cape) et son investisseur historique A Plus Finance.

Spécialisée dans l’email marketing d’acquisition, la société a développé la première place de marché publicitaire dédiée à l’email d’acquisition (Email Ad eXchange).  Fondée en 2008 et localisée à Paris, ividence met en relation au sein de sa place de marché électronique les annonceurs et les éditeurs – propriétaires de listes d’emails opt-in – et optimise, par le biais de sa technologie exclusive de ciblage comportemental, à la fois l’efficacité des campagnes et le chiffre d’affaires de ses éditeurs.

Ividence, qui a triplé son chiffre d’affaires en 2011, monétise plus de 50 millions d’adresses en France et aux Etats-Unis, et pilote plus de 3 000 campagnes par mois. La société compte plus de 300 clients parmi lesquels SeLoger, WeekEndDesk, Aujourd’hui, Zanox, Tradedoubler, Cdiscount, Zalando, BNP Paribas, Cofinoga, La Redoute, 3 Suisses, Marionnaud, Ford, Infogroup.

Ce nouveau tour de financement va permettre à ividence de continuer son expansion internationale, après avoir ouvert en 2011 des bureaux à New York et à San Francisco.

« Nous sommes heureux d’accueillir Omnes Capital au sein d’ividence. Ce nouveau tour de table nous permettra de soutenir notre croissance internationale, de continuer à enrichir les fonctionnalités de notre plateforme, et de conforter notre position de leader technologique. ividence est à ce jour le seul éditeur à proposer une place de marché dédiée à l’email publicitaire d’acquisition », déclare Eric Didier, CEO et co-fondateur d’ividence.

« Nous sommes heureux d’apporter notre soutien à deux entrepreneurs expérimentés, Eric Didier et Eric Prigent et de les accompagner dans leur projet de développement d’une solution innovante de maximisation de l’efficacité et du ROI de l’email d’acquisition », déclare Xavier Brunaud, Chargé d’affaires chez Omnes Capital.

Nous sommes très heureux d’annoncer la levée de fonds de €1m de Feedbooks auprès d’A Plus Finance. Cette levée a été accompagnée par Chausson Finance.

Feedbooks s’est imposée en quelques années, comme une des premières plateformes internationales de téléchargement de livres, grâce à sa présence historique aux Etats-Unis, l’utilisation de formats numériques « ouverts » et à un catalogue de plus de 250 000 ouvrages. L’entreprise compte aujourd’hui 3,5 millions de téléchargements par mois, dont 500 000 en France.

Depuis sa création, la spécificité de Feedbooks est d’offrir un service de publication et distribution en ligne indépendant, connecté à un large écosystème de systèmes de lecture et de réseaux sociaux, sans recours aux formats propriétaires. Feedbooks est ainsi le premier libraire numérique à supporter dès 2007, le format EPUB, spécialement conçus pour les liseuses, aujourd’hui largement considéré comme étant le standard industriel pour le format des livres électroniques.

Egalement pionniers dans le développement du livre numérique sur smartphone grâce à la création du protocole OPDS et des partenariats avec Stanza et Aldiko, Feedbooks distribue près des deux tiers de ses titres sur iPhone et Android. Feedbooks est pré-chargé dans plus de 20 applications, ce qui lui permet de toucher une base d’une dizaine de millions d’utilisateurs.

Grâce à ce 1er tour de financement, Feedbooks compte poursuivre son développement et consolider son avance, principalement en renforçant ses équipes de libraires numériques, en charge d’assurer des sélections, de favoriser les découvertes et d’enrichir l’expérience des lecteurs. Ils couvriront les langues allemande, italienne, et espagnole.

Feedbooks a été créé en juillet 2007 par Hadrien Gardeur et Loïc Roussel, deux ingénieurs passionnés par le domaine de la culture. Leur projet a remporté les concours OSEO en 2007 & 2008, ainsi que le Grand Prix “Internet et Services” du Tremplin Entreprise 2010 au Sénat.

Publié chaque semestre, l’Indicateur Chausson Finance recense les sommes investies par les sociétés de capital-risque françaises dans les entreprises françaises et européennes, le classement des investisseurs les plus actifs, le nombre des entreprises financées, le classement des plus gros tours de table.
 

Des investissements en baisse de 21% sur l’année : avec 822 millions d’euros investis sur l’année 2011, le capital-risque français a subi une baisse de 21% en valeur par rapport à 2010. Le nombre de sociétés financées a également chuté, à 604 contre 677 l’année précédente.

La baisse des investissements s’accentue : 406 millions d’euros ont été investis au 2ème semestre 2011, soit une baisse de 24% par rapport au 2ème semestre 2010.

L’Internet & e-commerce séduit toujours : seul rescapé de la baisse générale des investissements, le secteur Internet & e-commerce a attiré 104 millions d’euros, soit 26% des montants investis. Il devient, sur l’ensemble de l’année 2011, le secteur d’investissement privilégié des investisseurs en capital-risque.

L’amorçage en croissance : 34 millions d’euros ont été investis dans 47 très jeunes sociétés, soit 8% des montants globaux du capital-risque ce semestre (en croissance de trois points sur le semestre précédent).

Les tours importants se raréfient: les 10 plus gros tours de table du semestre ne totalisent plus que de 122 millions d’euros, contre 270 millions d’euros il y a un an (-55%). La levée de fonds la plus importante concerne le secteur du logiciel (Qosmos, 20 millions d’euros). Le secteur Internet & ecommerce compte 4 sociétés parmi ces 10 tours les plus importants (eBuzzing, Criteo, iFeelgoods, Covoiturage.fr).

Pour consulter et télécharger l’ensemble de l’étude, merci de vous rendre sur la page de l’indicateur Chausson Finance.

Nous sommes heureux d’annoncer la levée de fonds de €1m de Weezevent auprès d’A Plus Finance, conseillée par Chausson Finance.

Weezevent offre aux organisateurs d’évènements de créer et promouvoir rapidement leur billetterie en ligne.

Avec une commission de seulement 2.5% du prix du billet, Weezevent offre l’ensemble des services de billetterie en ligne : édition de e-tickets, yield management, gestion des invités, promotion, relances, etc.

Elle ambitionne ainsi de fournir aux organisateurs indépendants qui n’ont pas accès à la distribution online la puissance des outils industriels de ticketing. Un marché estimé à plus de 2,5 millions d’évènements chaque année en Europe.

Fondée en 2009, la société a vendu plus de 600.000 billets depuis sa création et en édite aujourd’hui près de 5.000 par jour. Avec un chiffre d’affaires multiplié par deux en 2011, la société voit sa croissance s’accélérer et ambitionne de tripler son chiffre d’affaires cette année.

Ce premier tour va permettre à Weezevent de financer l’accélération de  sa croissance et de mettre en place de nouveaux développements produit.